Glossário
Definições em linguagem simples dos termos de mercado e de carteira usados no Charter e no Lab.
- DiversificaçãoDistribuir capital entre ativos que se comportam de maneira diferente, de modo que a fraqueza de um seja compensada pelos outros. Reduz o risco evitável, mas não elimina o risco de mercado como um todo.
- DrawdownA queda do pico mais recente de um investimento até o vale seguinte, em percentual — uma medida direta da dor suportada e do ganho necessário para se recuperar.
- ETF (fundo negociado em bolsa)Um fundo que é negociado em bolsa como uma única ação e, em geral, acompanha um índice, oferecendo exposição diversificada e de baixo custo a um mercado inteiro.
- Taxas de fundos (TER)O custo contínuo de manter um fundo, expresso como índice de despesa total (TER). Taxas anuais de aparência pequena se acumulam em grandes somas ao longo de uma vida de investimentos.
- Regime de mercadoUm ambiente de mercado persistente — em tendência, calmo ou turbulento — que uma leitura baseada em regras identifica a partir do comportamento dos preços, em vez de uma previsão do que vem a seguir.
- MomentumA tendência de ativos que tiveram bom (ou mau) desempenho recentemente a continuarem assim por algum tempo — um padrão bem documentado, usado por estratégias de tendência e de momentum.
- Alocação tática de ativos (TAA)Ajustar ao longo do tempo o mix de ativos de uma carteira, dentro de regras, em resposta ao ambiente de mercado — em oposição a manter pesos fixos independentemente das condições.
- VolatilidadeO quanto o preço de um ativo oscila ao longo do tempo. Alta volatilidade significa oscilações maiores; ela mede a turbulência, não a direção — e não é a mesma coisa que risco.