Índice de Sharpe
Uma medida do retorno obtido por unidade de risco (volatilidade) — uma forma de comparar estratégias pela recompensa em relação à turbulência do percurso.
O índice de Sharpe divide o retorno de uma estratégia, acima do rendimento do caixa, pela sua volatilidade. Ele responde a uma pergunta mais justa do que o retorno bruto sozinho: quanta recompensa um investidor obteve por cada unidade de risco assumida no caminho?
Um Sharpe mais alto significa retornos mais estáveis para um dado resultado, ou um resultado mais forte para as mesmas oscilações. Como qualquer número isolado, ele pode enganar — trata da mesma maneira a volatilidade de alta e a de baixa —, por isso é lido ao lado do drawdown e de outras medidas, nunca sozinho.