Retorno total
O retorno completo de um investimento, incluindo tanto a variação de preço quanto os rendimentos (dividendos ou juros) reinvestidos — a medida honesta do que o investidor de fato obteve.
O retorno total conta tudo o que um investimento produz: a variação de preço somada a quaisquer dividendos ou juros, supostos reinvestidos. É o quadro completo, ao contrário do retorno de preço, que ignora os rendimentos e subestima o que o investidor de fato recebeu.
Comparar estratégias ou benchmarks com base no retorno total é o padrão justo — especialmente em horizontes longos, em que os rendimentos reinvestidos se acumulam, por capitalização, até representar uma grande parte do resultado final.
Termos relacionados
- BenchmarkUm índice de referência contra o qual se medem o retorno e o risco de uma carteira — a régua que diz se um resultado é bom dentro do seu contexto.
- Taxas de fundos (TER)O custo contínuo de manter um fundo, expresso como índice de despesa total (TER). Taxas anuais de aparência pequena se acumulam em grandes somas ao longo de uma vida de investimentos.
- ETF (fundo negociado em bolsa)Um fundo que é negociado em bolsa como uma única ação e, em geral, acompanha um índice, oferecendo exposição diversificada e de baixo custo a um mercado inteiro.
Ler em contexto
- O que é um ETFUm ETF é um fundo cujas participações são negociadas em bolsa como as ações de uma empresa. Detém participações no fundo e o fundo detém os ativos, pelo que uma única compra lhe dá exposição a tudo o que está lá dentro. O invólucro é simples; o que determina o risco é a regra que o preenche e o custo de o deter.
- O que é um drawdownUm drawdown é a queda de um máximo anterior até ao mínimo que o segue, medida em percentagem. Uma segunda medida é a sua duração: o tempo passado abaixo desse máximo antes de o recuperar. As duas leem-se em conjunto para compreender o que deter o investimento envolveu.