Biblioteca de estratégias
Seis estratégias. Um único motor disciplinado.
Filosofia
Uma estratégia não é uma profecia.
Uma estratégia sistemática não conhece o futuro.
Ela define como você pretende se comportar quando o futuro se torna desconfortável.
Nenhuma estratégia elimina o risco. Nenhuma estratégia funciona em todos os ambientes.
O ponto não é a perfeição. O ponto é a consistência sob pressão.
Sua disciplina
Ajude-me a escolher minha disciplina.
O Lab não começa com a pergunta: o que vai performar melhor?
Ele começa com uma pergunta melhor: que tipo de investidor você está tentando ser?
Estruturas permanentes
Para investidores que querem uma alocação estável de longo prazo, com menos mudanças.
Seguimento de tendência e alocação por momentum
Para investidores que querem que sua exposição dependa da direção do mercado e rotacione em direção aos ativos líderes dentro de um universo definido.
Controle de risco
Para investidores que querem que sua exposição responda às mudanças de volatilidade.
O método da casa
Para investidores que querem a expressão sistemática mais próxima do método proprietário Witan Way.
O ritmo
Como o Lab acompanha uma estratégia.
Cada estratégia do Lab é acompanhada pelo mesmo ritmo operacional.
- Escolha a estratégia.
- Defina os parâmetros relevantes.
- Receba o estado semanal.
- Receba um sinal apenas quando algo material mudar.
O Lab foi desenhado para separar movimento de significado.
A biblioteca
Estrutura permanente
All-Weather
Ray Dalio · Bridgewater
Uma estrutura de alocação estável desenhada para manter exposição em diferentes ambientes de mercado.
Ideal para: Investidores que querem equilíbrio, resiliência e menos mudanças.
O que observa: Regimes de mercado, ativos defensivos, diversificação ampla e desvio de alocação.
Principal contrapartida: Pode ficar para trás em mercados de alta estreitos dominados por uma única classe de ativo.
Estrutura permanente
Risk Parity
Inverse-volatility risk parity
Uma estrutura de carteira que busca equilibrar a contribuição de risco entre ativos, em vez de simplesmente alocar capital.
Ideal para: Investidores que querem que diversificação signifique mais do que ter muitos ativos.
O que observa: Volatilidade, correlação, contribuição de risco e desvio em relação ao equilíbrio de risco pretendido.
Principal contrapartida: Exige um nível mínimo de conhecimento de carteira para ser bem compreendida.
Seguimento de tendência e alocação por momentum
Momentum + Trend Gate
Jegadeesh–Titman + Faber
Uma abordagem de momentum que exige confirmação de tendência antes de exposição completa.
Ideal para: Investidores que preferem confirmação à velocidade.
O que observa: Momentum relativo, estado da tendência, limite de confirmação e alternativa defensiva.
Principal contrapartida: Pode chegar tarde quando os mercados viram rapidamente.
Seguimento de tendência e alocação por momentum
Adaptive Asset Allocation
Butler, Philbrick & Gordillo · 2012
Um processo de alocação dinâmico baseado em força, volatilidade e diversificação.
Ideal para: Investidores que aceitam que adaptabilidade gera movimento.
O que observa: Força relativa, volatilidade, correlação, diversificação e elegibilidade de ativos.
Principal contrapartida: Pode parecer menos confortável do que uma alocação fixa.
Controle de risco
Volatility Target
Moreira & Muir · 2017
Uma estratégia de controle de risco que ajusta a exposição conforme as condições de volatilidade.
Ideal para: Investidores que querem tratar o risco como uma variável em mudança.
O que observa: Volatilidade realizada, tendência da volatilidade, nível de exposição e meta de risco.
Principal contrapartida: Pode reduzir exposição antes de uma rápida reversão da volatilidade.
Proprietária
Witan Way Core
A estratégia nativa da Witan Way, combinando leitura de regime, tendência, momentum e restrições disciplinares.
Ideal para: Investidores que querem a expressão mais próxima do método Witan Way dentro do Lab.
O que observa: Ações, ouro, commodities, bitcoin, consistência de regime, tendência, momentum e confirmação defensiva.
Principal contrapartida: Deve ser entendida como um método, não como um atalho.
Começar
Escolha a estratégia que você consegue manter.
Uma estratégia só é útil se você consegue mantê-la nas condições para as quais ela foi desenhada.
Entre no Lab, explore as famílias e selecione a estrutura que combina com a sua disciplina.
As estratégias da Witan Way são estruturas educacionais. Não são recomendações personalizadas, instruções de negociação nem previsões de performance.