Backtest
Aplicar um conjunto de regras a dados históricos para ver como ele teria se comportado — útil para entender uma estratégia, nunca uma previsão do futuro.
Um backtest roda um conjunto de regras sobre dados passados para estudar como uma estratégia teria se comportado: seus retornos, seus drawdowns, como ela resistiu a diferentes regimes de mercado. É uma forma de entender o caráter de uma regra, não uma evidência de que ela funcionará adiante.
Backtests são fáceis de embelezar — ajustando a regra nos mesmos dados, ignorando custos ou escolhendo uma janela de tempo favorável. Um backtest honesto modela custos realistas e assume que o futuro será diferente. O comportamento passado informa uma decisão; nunca a decide sozinho.