Hedge
Assumir uma posição compensatória para reduzir um risco específico — abrindo mão de parte do potencial de alta em troca de proteção contra uma perda determinada.
Também chamado: proteção, cobertura
Fazer hedge é comprar uma espécie de seguro contra um risco: manter um ativo ou posição que tende a subir quando aquilo que você possui cai, de modo que os dois se anulem em parte. O ouro ou um posicionamento defensivo podem cumprir esse papel em certos momentos.
Um hedge raramente é gratuito — costuma custar um pouco de retorno em períodos calmos em troca de um amortecedor nos períodos de estresse. O objetivo não é eliminar o risco por completo, o que é impossível, mas moldá-lo em algo com que o investidor consiga conviver.
Termos relacionados
- DiversificaçãoDistribuir capital entre ativos que se comportam de maneira diferente, de modo que a fraqueza de um seja compensada pelos outros. Reduz o risco evitável, mas não elimina o risco de mercado como um todo.
- DrawdownA queda do pico mais recente de um investimento até o vale seguinte, em percentual — uma medida direta da dor suportada e do ganho necessário para se recuperar.
- Classe de ativosUma categoria ampla de investimentos que se comporta de forma distinta — ações, títulos, ouro, commodities — os blocos de construção de uma carteira diversificada e alocada de forma tática.