Rebalanceamento
Realinhar periodicamente uma carteira aos seus pesos-alvo depois que os preços a afastam deles — reduzindo o que cresceu e reforçando o que ficou para trás, seguindo uma regra fixa.
Também chamado: rebalancear, reequilíbrio
O rebalanceamento é o ato disciplinado de trazer uma carteira de volta à alocação pretendida. À medida que algumas posições têm desempenho melhor que outras, a composição se afasta do alvo; o rebalanceamento reduz as que subiram e reforça as que ficaram para trás, restaurando o plano.
Feito segundo um calendário ou gatilho fixo, e não por intuição, ele transforma o "comprar na baixa, vender na alta" em regra, e não em mera esperança, e evita que o risco se concentre silenciosamente naquilo que mais subiu. É um mecanismo central da maioria das alocações baseadas em regras.
Termos relacionados
- Alocação tática de ativos (TAA)Ajustar ao longo do tempo a repartição de uma carteira pelas grandes classes de ativos em resposta ao ambiente de mercado, em vez de manter pesos fixos independentemente das condições.
- DiversificaçãoDistribuir capital entre ativos que se comportam de maneira diferente, de modo que a fraqueza de um seja compensada pelos outros. Reduz o risco evitável, mas não elimina o risco de mercado como um todo.
- Classe de ativosUma categoria ampla de investimentos que se comporta de forma distinta — ações, títulos, ouro, commodities — os blocos de construção de uma carteira diversificada e alocada de forma tática.