Witan Way

Sequência de retornos

Os mesmos retornos. Outra ordem. Outro resultado.

Pegue nos anos que uma carteira viveu de facto, reordene-os e levante o mesmo montante de cada versão. Nada muda nos retornos — apenas quando chegam os maus.

O seu cenário

Alocação

Valor100%

Ponha o levantamento a zero para ver o controlo: sem fluxo, a ordem deixa de contar.

A calcular este cenário...

Perguntas sobre esta ferramenta

As sequências reordenadas aconteceram?
Não, e estão etiquetadas como tal em todo o lado. Só a ordem histórica é um período da história. As outras três existem para manter os retornos constantes mudando apenas a sua ordem.
Porque é que o controlo importa tanto?
Porque isola a causa. Se reordenar mudasse o resultado mesmo sem levantamentos, o efeito seria sobre os retornos. Não muda — logo o efeito é inteiramente do fluxo, e é isso que significa risco de sequência.
«Piores anos primeiro» é realista?
É um limite, não uma previsão. As sequências reais são irregulares. O seu valor está em mostrar até onde o mesmo conjunto de retornos pode ser empurrado só pelo calendário.

A Witan Way é uma plataforma educacional independente de investimento baseada em regras. Nada do que é publicado constitui aconselhamento de investimento personalizado, uma solicitação, ou uma recomendação de compra ou venda. O capital está em risco. © Witan Way.