Backtest (test rétrospectif)
Appliquer un ensemble de règles à des données historiques pour observer comment elles se seraient comportées — utile pour comprendre une stratégie, jamais une prévision de l'avenir.
Un backtest applique un ensemble de règles à des données passées pour étudier comment une stratégie se serait comportée : ses rendements, ses drawdowns, sa tenue à travers différents régimes de marché. C'est une façon de comprendre le caractère d'une règle, non la preuve qu'elle fonctionnera à l'avenir.
Un backtest est facile à embellir — en l'ajustant sur les mêmes données, en ignorant les coûts ou en choisissant une fenêtre chanceuse. Un backtest honnête modélise des coûts réalistes et suppose que l'avenir sera différent. Le comportement passé éclaire une décision ; il ne la tranche jamais.