Cobertura
Tomar una posición compensatoria para reducir un riesgo concreto: ceder parte del potencial al alza a cambio de protección frente a una pérdida determinada.
La cobertura consiste en comprar una forma de seguro frente a un riesgo: mantener un activo o una posición que tiende a subir cuando aquello que se posee baja, de modo que ambos se cancelan en parte. El oro o un posicionamiento defensivo pueden desempeñar este papel en ocasiones.
Una cobertura rara vez es gratuita: suele costar algo de rendimiento en los periodos de calma a cambio de un colchón en los de tensión. El objetivo no es eliminar el riesgo por completo, algo imposible, sino darle una forma con la que un inversor pueda convivir.
Términos relacionados
- DiversificaciónRepartir el capital entre activos que se comportan de forma distinta, de modo que la debilidad de uno se compense con los demás. Reduce el riesgo evitable, pero no elimina el riesgo de todo el mercado.
- Drawdown (caída máxima)El descenso desde el máximo más reciente de una inversión hasta su mínimo posterior, en porcentaje: una medida directa del dolor soportado y de la ganancia necesaria para recuperarse.
- Clase de activoUna categoría amplia de inversiones que se comporta de forma distintiva —acciones, bonos, oro, materias primas—, los bloques con los que se construye una cartera diversificada y con asignación táctica.