Ratio de Sharpe
Una medida del rendimiento obtenido por unidad de riesgo (volatilidad): una forma de comparar estrategias según la recompensa en relación con lo accidentado del recorrido.
El ratio de Sharpe divide el rendimiento de una estrategia, por encima del interés del efectivo, entre su volatilidad. Responde a una pregunta más justa que el rendimiento bruto por sí solo: ¿cuánta recompensa obtuvo un inversor por cada unidad de riesgo asumido por el camino?
Un Sharpe más alto significa rendimientos más estables para un resultado dado, o un resultado más fuerte para las mismas oscilaciones. Como toda cifra única, puede inducir a error —trata por igual la volatilidad al alza y a la baja—, por lo que se lee junto al drawdown y a otras medidas, nunca de forma aislada.