Rentabilidad total
La rentabilidad completa de una inversión, que incluye tanto la variación del precio como las rentas (dividendos o intereses) reinvertidas: la medida honesta de lo que un inversor obtuvo de verdad.
La rentabilidad total cuenta todo lo que produce una inversión: la variación del precio más cualquier dividendo o interés, que se suponen reinvertidos. Es la imagen completa, a diferencia de la rentabilidad por precio, que ignora las rentas y subestima lo que un titular recibió realmente.
Comparar estrategias o benchmarks sobre una base de rentabilidad total es el criterio justo, sobre todo en horizontes largos, donde las rentas reinvertidas se capitalizan hasta convertirse en una parte importante del resultado final.
Términos relacionados
- Benchmark (índice de referencia)Un índice de referencia con el que se comparan el rendimiento y el riesgo de una cartera: la vara de medir que indica si un resultado es bueno dentro de su contexto.
- Comisiones de fondos (TER)El coste continuo de mantener un fondo, expresado como ratio de gastos totales (TER). Unas comisiones anuales que parecen pequeñas se acumulan en sumas cuantiosas a lo largo de una vida de inversión.
- ETF (fondo cotizado en bolsa)Un fondo que cotiza en bolsa como una acción y que suele replicar un índice, ofreciendo exposición diversificada y de bajo coste a todo un mercado.
Leer en contexto
- Qué es un ETFUn ETF es un fondo cuyas participaciones cotizan en bolsa como las acciones de una empresa. Posees participaciones del fondo y el fondo posee los activos, así que una sola compra te da exposición a todo lo que hay dentro. El envoltorio es simple; tu riesgo lo decide la regla que lo llena y lo que cuesta mantenerlo.
- Qué es un drawdownUn drawdown es la caída desde un máximo anterior hasta el mínimo que viene después, medida en porcentaje. Una segunda medida es su duración: el tiempo que se pasa por debajo de ese máximo antes de recuperarlo. Las dos se leen juntas para entender qué implicaba mantener la inversión.