Ratio de Sharpe
Une mesure du rendement obtenu par unité de risque (volatilité) — une façon de comparer des stratégies sur la récompense rapportée à l'irrégularité du parcours.
Le ratio de Sharpe divise le rendement d'une stratégie, au-delà du rendement de la trésorerie, par sa volatilité. Il répond à une question plus équitable que le rendement brut seul : quelle récompense un investisseur a-t-il obtenue pour chaque unité de risque prise en chemin ?
Un Sharpe plus élevé signifie des rendements plus réguliers pour un résultat donné, ou un meilleur résultat pour les mêmes fluctuations. Comme tout chiffre unique, il peut induire en erreur — il traite de la même manière la volatilité à la hausse et à la baisse — et se lit donc aux côtés du drawdown et d'autres mesures, jamais seul.