Bibliothèque de stratégies
Six stratégies. Un seul moteur discipliné.
Philosophie
Une stratégie n’est pas une prophétie.
Une stratégie systématique ne connaît pas l’avenir.
Elle définit la manière dont vous entendez agir lorsque l’avenir devient inconfortable.
Aucune stratégie ne supprime le risque. Aucune stratégie ne fonctionne dans tous les environnements.
Le sujet n’est pas la perfection. Le sujet est la cohérence sous pression.
Votre discipline
Aidez-moi à choisir ma discipline.
Le Lab ne commence pas par la question : qu’est-ce qui performera le mieux ?
Il commence par une meilleure question : quel type d’investisseur essayez-vous d’être ?
Cadres permanents
Pour les investisseurs qui veulent une allocation durable avec moins de changements.
Suivi de tendance et allocation momentum
Pour les investisseurs qui veulent que leur exposition dépende de la direction du marché et se réoriente vers les actifs leaders dans un univers défini.
Contrôle du risque
Pour les investisseurs qui veulent que leur exposition réponde aux changements de volatilité.
La méthode maison
Pour les investisseurs qui veulent l’expression systématique la plus proche de la méthode Witan Way propriétaire.
Le rythme
Comment le Lab surveille une stratégie.
Chaque stratégie du Lab est suivie selon le même rythme opérationnel.
- Choisissez la stratégie.
- Réglez les paramètres utiles.
- Recevez l’état hebdomadaire.
- Recevez un signal uniquement lorsqu’un changement significatif apparaît.
Le Lab est conçu pour distinguer le mouvement de ce qui compte vraiment.
La bibliothèque
Cadre permanent
All-Weather
Ray Dalio · Bridgewater
Un cadre d’allocation stable conçu pour conserver une exposition à travers différents environnements de marché.
Idéal pour : Les investisseurs qui veulent de l’équilibre, de la résilience et moins de changements.
Ce qu’elle observe : Les régimes de marché, les actifs défensifs, la diversification large et la dérive d’allocation.
Principal compromis : Elle peut sous-performer lors de marchés haussiers étroits dominés par une seule classe d’actifs.
Cadre permanent
Risk Parity
Inverse-volatility risk parity
Un cadre de portefeuille qui cherche à équilibrer la contribution au risque entre actifs, plutôt que de répartir simplement le capital.
Idéal pour : Les investisseurs qui veulent que la diversification signifie davantage que détenir plusieurs actifs.
Ce qu’elle observe : La volatilité, la corrélation, la contribution au risque et l’écart par rapport à l’équilibre de risque visé.
Principal compromis : Elle demande un minimum de connaissance de portefeuille pour être correctement comprise.
Suivi de tendance et allocation momentum
Momentum + Trend Gate
Jegadeesh–Titman + Faber
Une approche momentum qui exige une confirmation de tendance avant une exposition complète.
Idéal pour : Les investisseurs qui préfèrent la confirmation à la vitesse.
Ce qu’elle observe : Le momentum relatif, l’état de tendance, le seuil de confirmation et le repli défensif.
Principal compromis : Elle peut arriver tard lorsque les marchés se retournent rapidement.
Suivi de tendance et allocation momentum
Adaptive Asset Allocation
Butler, Philbrick & Gordillo · 2012
Un processus d’allocation dynamique fondé sur la force, la volatilité et la diversification.
Idéal pour : Les investisseurs qui acceptent que l’adaptabilité crée du mouvement.
Ce qu’elle observe : La force relative, la volatilité, la corrélation, la diversification et l’éligibilité des actifs.
Principal compromis : Elle peut être moins confortable qu’une allocation fixe.
Contrôle du risque
Volatility Target
Moreira & Muir · 2017
Une stratégie de contrôle du risque qui ajuste l’exposition selon les conditions de volatilité.
Idéal pour : Les investisseurs qui veulent traiter le risque comme une variable mouvante.
Ce qu’elle observe : La volatilité réalisée, la tendance de volatilité, le niveau d’exposition et l’objectif de risque.
Principal compromis : Elle peut réduire l’exposition avant un reflux rapide de la volatilité.
Propriétaire
Witan Way Core
La stratégie native de Witan Way, combinant lecture de régime, tendance, momentum et contraintes disciplinaires.
Idéal pour : Les investisseurs qui veulent l’expression la plus proche de la méthode Witan Way dans le Lab.
Ce qu’elle observe : Les actions, l’or, les matières premières, le bitcoin, la cohérence de régime, la tendance, le momentum et la confirmation défensive.
Principal compromis : Elle doit être comprise comme une méthode, pas comme un raccourci.
Commencer
Choisissez la stratégie que vous pouvez tenir.
Une stratégie n’est utile que si vous pouvez la conserver à travers les conditions pour lesquelles elle a été conçue.
Entrez dans le Lab, explorez les familles et choisissez le cadre qui correspond à votre discipline.
Les stratégies Witan Way sont des cadres éducatifs. Elles ne constituent ni des recommandations personnalisées, ni des instructions de trading, ni des prévisions de performance.