Biblioteca de estrategias
Seis estrategias. Un solo motor disciplinado.
Filosofía
Una estrategia no es una profecía.
Una estrategia sistemática no conoce el futuro.
Define cómo pretendes comportarte cuando el futuro se vuelve incómodo.
Ninguna estrategia elimina el riesgo. Ninguna estrategia funciona en todos los entornos.
La cuestión no es la perfección. La cuestión es la consistencia bajo presión.
Tu disciplina
Ayúdame a elegir mi disciplina.
El Lab no empieza con la pregunta: ¿qué rendirá mejor?
Empieza con una pregunta mejor: ¿qué tipo de inversor intentas ser?
Marcos permanentes
Para inversores que quieren una asignación estable de largo plazo con menos cambios.
Seguimiento de tendencia y asignación momentum
Para inversores que quieren que su exposición dependa de la dirección del mercado y rote hacia los activos líderes dentro de un universo definido.
Control de riesgo
Para inversores que quieren que su exposición responda a los cambios de volatilidad.
El método de la casa
Para inversores que quieren la expresión sistemática más cercana al método propietario Witan Way.
El ritmo
Cómo el Lab vigila una estrategia.
Cada estrategia del Lab se vigila con el mismo ritmo operativo.
- Elige la estrategia.
- Ajusta los parámetros relevantes.
- Recibe el estado semanal.
- Recibe una señal solo cuando ocurre un cambio material.
El Lab está diseñado para separar movimiento de significado.
La biblioteca
Marco permanente
All-Weather
Ray Dalio · Bridgewater
Un marco de asignación estable diseñado para mantener exposición en distintos entornos de mercado.
Ideal para: Inversores que quieren equilibrio, resiliencia y menos cambios.
Lo que observa: Regímenes de mercado, activos defensivos, diversificación amplia y deriva de asignación.
Principal contrapartida: Puede quedarse atrás en mercados alcistas estrechos dominados por una sola clase de activo.
Marco permanente
Risk Parity
Inverse-volatility risk parity
Un marco de cartera que busca equilibrar la contribución al riesgo entre activos, en lugar de asignar capital de forma simple.
Ideal para: Inversores que quieren que la diversificación signifique algo más que tener muchos activos.
Lo que observa: Volatilidad, correlación, contribución al riesgo y desviación respecto al equilibrio de riesgo buscado.
Principal contrapartida: Requiere un nivel mínimo de conocimiento de cartera para entenderla bien.
Seguimiento de tendencia y asignación momentum
Momentum + Trend Gate
Jegadeesh–Titman + Faber
Un enfoque momentum que exige confirmación de tendencia antes de una exposición completa.
Ideal para: Inversores que prefieren confirmación antes que velocidad.
Lo que observa: Momentum relativo, estado de tendencia, umbral de confirmación y refugio defensivo.
Principal contrapartida: Puede llegar tarde cuando los mercados giran rápido.
Seguimiento de tendencia y asignación momentum
Adaptive Asset Allocation
Butler, Philbrick & Gordillo · 2012
Un proceso de asignación dinámico basado en fuerza, volatilidad y diversificación.
Ideal para: Inversores que aceptan que la adaptabilidad genera movimiento.
Lo que observa: Fuerza relativa, volatilidad, correlación, diversificación y elegibilidad de activos.
Principal contrapartida: Puede sentirse menos cómoda que una asignación fija.
Control de riesgo
Volatility Target
Moreira & Muir · 2017
Una estrategia de control de riesgo que ajusta la exposición según las condiciones de volatilidad.
Ideal para: Inversores que quieren tratar el riesgo como una variable cambiante.
Lo que observa: Volatilidad realizada, tendencia de volatilidad, nivel de exposición y objetivo de riesgo.
Principal contrapartida: Puede reducir exposición antes de que la volatilidad se revierta rápidamente.
Propietaria
Witan Way Core
La estrategia nativa de Witan Way, que combina lectura de régimen, tendencia, momentum y restricciones disciplinarias.
Ideal para: Inversores que quieren la expresión más cercana al método Witan Way dentro del Lab.
Lo que observa: Acciones, oro, materias primas, bitcoin, consistencia de régimen, tendencia, momentum y confirmación defensiva.
Principal contrapartida: Debe entenderse como un método, no como un atajo.
Empezar
Elige la estrategia que puedes mantener.
Una estrategia solo es útil si puedes mantenerla en las condiciones para las que fue diseñada.
Entra en el Lab, explora las familias y selecciona el marco que encaja con tu disciplina.
Las estrategias de Witan Way son marcos educativos. No son recomendaciones personalizadas, instrucciones de trading ni previsiones de rendimiento.